비트코인 하락, 유동성 고갈이 원인…나스닥과의 높은 상관관계 주목

 

최근 비트코인 급락과 관련한 시장 분석을 요약한 내용입니다:

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1. 가격 동향 및 배경

• 비트코인은 10월 초 사상 최고가(12만6272.76달러) 대비 약 25% 하락한 9만3000달러 선에서 거래 중.
• 한때 9만달러를 하회했으나 뉴욕장에서 소폭 반등.

2. 하락 원인

• 유동성 축소: 10월 미국 금융시장의 유동성은 2022년 이후 가장 빠른 속도로 감소.
• 금리 인하 지연 우려와 AI 관련 지출 증가로 인한 투자자 불안 심리.
• 웰스파고증권은 유동성 축소가 고위험 자산인 비트코인에 직접적인 영향을 준다고 분석.

3. 나스닥과의 높은 상관관계

• 비트코인은 나스닥100 지수와 높은 연동성을 보이며, 고위험 투기자산으로 작용.
• TQQQ ETF(나스닥100 3배 추종 ETF)와의 21일 기준 상관계수는 0.7.
• 이는 비트코인이 ‘유동성 스펀지’처럼 시장 유동성 흐름에 민감하게 반응한다는 의미.

4. 기술적 약세 신호

• 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 하향 돌파하는 ‘데스 크로스’ 발생(11월 17일).
• 현재 가격은 200일 이동평균선보다 크게 낮으며, 이는 2022년 이후 최대 격차.
• 기술적 분석가 케이티 스탁턴은 과매도 구간 진입을 인정하면서도 반등에는 신중한 접근이 필요하다고 평가.

5. 유동성 전망 및 연준 정책

• 웰스파고는 유동성 회복 시점을 2026년 초로 예상.
• 연준은 12월부터 양적긴축(QT) 중단, 2026년 4월부터는 월 250억달러 규모의 단기 국채 매입 재개 전망.
• 마이클 크레이머는 연준이 금융 시스템의 스트레스를 완화하기 위해 결국 시장 개입에 나설 수밖에 없다고 분석.

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이 요약은 비트코인의 가격 흐름, 시장 구조, 기술적 분석, 그리고 정책 전망까지 포괄적으로 정리한 것입니다. 

https://www.blockmedia.co.kr/archives/1007467

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